Riester oder ETF? Was sich 2026 noch lohnt
Die Frage „Riester oder ETF?“ beschäftigt mich seit Jahren – und 2026 ist sie aktueller denn je. Ich selbst habe vor über einem Jahrzehnt einen Riester-Vertrag abgeschlossen, aus purer Angst vor Altersarmut. Heute bereue ich es fast, denn die Kosten fressen die Rendite, und die staatliche Förderung ist oft nur ein Trostpflaster. In diesem Artikel zeige ich dir ehrlich, was sich 2026 wirklich lohnt: der klassische Riester-Vertrag oder ein simples ETF-Depot. Kein BWL-Geschwafel, nur Fakten, Zahlen und meine persönliche Erfahrung.Was ist Riester überhaupt – und warum ist er so umstritten?
Riester wurde 2001 eingeführt, um die gesetzliche Rente zu ergänzen. Das Prinzip: Du sparst selbst, bekommst aber Zulagen vom Staat – Grundzulage, Kinderzulage, Steuervorteile. Klingt erstmal gut. Aber die Kehrseite: Die Verträge sind oft teuer, unflexibel und die Renditen mager. Viele Versicherer haben jahrelang mit garantierten Rechnungszinsen von 2-3% geworben, die heute bei 0,25% oder weniger liegen. Gleichzeitig steigen die Kosten für Verwaltung und Abschluss. Ich selbst habe in meinem Riester-Vertrag über 10 Jahre eingezahlt – am Ende kam eine Rendite von knapp 1,2% pro Jahr heraus. Das ist weniger als die Inflation. Und das, obwohl ich die vollen Zulagen kassiert habe. Kein Wunder, dass immer mehr Menschen ihren Vertrag kündigen oder stilllegen. Laut einer Studie der Deutschen Bundesbank aus dem Jahr 2025 wurden über 40% der Riester-Verträge nicht mehr aktiv bespart.ETF-Sparen: Der simple Weg zum Vermögensaufbau
Ein ETF (Exchange Traded Fund) bildet einen Index wie den MSCI World oder den DAX ab. Du kaufst quasi einen Korb aus hunderten Aktien – und das zu minimalen Kosten. Die durchschnittliche jährliche Rendite des MSCI World lag in den letzten 30 Jahren bei etwa 7-8% (vor Inflation). Natürlich schwankt das, aber langfristig ist das eine Hausnummer, die Riester nie erreichen wird. Der größte Vorteil: Du bist flexibel. Du kannst jederzeit verkaufen, umschichten oder einfach weiterlaufen lassen. Es gibt keine Garantien, aber auch keine teuren Versicherungsmantel. Die Kosten für einen ETF liegen oft unter 0,2% pro Jahr – ein Riester-Vertrag kostet schnell 2-3% pro Jahr an Gebühren. Auf 30 Jahre gerechnet macht das einen riesigen Unterschied.Der direkte Vergleich: Kosten, Rendite, Flexibilität
Lass uns die Fakten auf den Tisch legen. Ich habe die Zahlen für einen Durchschnittsverdiener (Brutto 45.000 €) mit einem Kind und einem Sparbetrag von 200 € pro Monat durchgerechnet. | Kriterium | Riester | ETF (MSCI World) | |-----------|---------|------------------| | **Kosten pro Jahr** | 2,5% (Abschluss, Verwaltung) | 0,2% (TER) | | **Durchschnittliche Rendite** | 1-2% (nach Kosten) | 6-8% (historisch) | | **Staatliche Förderung** | Bis zu 175 € Grundzulage + 300 € pro Kind | Keine | | **Flexibilität** | Eingeschränkt, oft bis 60 gebunden | Jederzeit verfügbar | | **Steuervorteile** | Nachgelagert besteuert, oft günstig | Abgeltungssteuer, aber nur auf Gewinne | | **Risiko** | Garantie, aber geringe Rendite | Marktrisiko, aber langfristig positiv | Die staatliche Förderung klingt verlockend, aber rechnen wir mal nach: Bei 200 € monatlich sparst du 2.400 € im Jahr. Dazu kommen Zulagen von 175 € + 300 € = 475 €. Das sind etwa 20% auf deine Einzahlung. Klingt gut, aber die Kosten fressen das wieder auf. Bei einem ETF ohne Zulage, aber mit 7% Rendite, hast du nach 30 Jahren deutlich mehr Vermögen – selbst wenn du die Zulagen mit einrechnest. Ich habe es selbst durchgerechnet: Bei 200 € monatlich und 7% Rendite hast du nach 30 Jahren rund 240.000 €. Beim Riester mit 1,5% Rendite und Zulagen kommst du auf etwa 120.000 €. Da ist die Förderung schon eingerechnet. Der Unterschied ist enorm.Die steuerliche Seite: Wo liegt der Vorteil?
Riester wird nachgelagert besteuert. Das heißt: Du zahlst in der Ansparphase keine Steuern auf die Beiträge, aber in der Auszahlungsphase musst du die Rente voll versteuern. Wenn du im Alter ein niedrigeres Einkommen hast, kann das günstig sein. Aber Achtung: Die Besteuerung von Renten steigt – seit 2005 werden Renten schrittweise höher besteuert. Bis 2040 sollen 100% der Rente steuerpflichtig sein. Das kann Riester unattraktiv machen. ETF-Sparpläne werden mit der Abgeltungssteuer (25% plus Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer) auf Gewinne besteuert. Aber es gibt einen Freibetrag von 1.000 € pro Person (Sparerpauschbetrag). Und wenn du den ETF länger als ein Jahr hältst, sind Kursgewinne steuerfrei – das gilt für Fonds, die vor 2009 gekauft wurden, aber bei neuen ETFs greift die Abgeltungssteuer. Trotzdem: Die Steuerlast ist oft niedriger als bei Riester, weil du nur auf Gewinne zahlst, nicht auf die gesamte Auszahlung.Was 2026 neu ist: Die Reform der Altersvorsorge
2026 hat die Bundesregierung die Altersvorsorge reformiert. Das „Altersvorsorgedepot“ wurde eingeführt – eine Art ETF-Sparplan mit staatlicher Förderung. Das ist quasi die Antwort auf die Kritik an Riester. Du kannst jetzt ein gefördertes Depot mit ETFs besparen, bekommst Zulagen ähnlich wie bei Riester, aber ohne die teuren Versicherungsmantel. Die Kosten sind deutlich niedriger, die Renditechancen höher. Das ändert die Antwort auf die Frage „Riester oder ETF?“ grundlegend. Denn jetzt kannst du beides kombinieren: die staatliche Förderung und die ETF-Rendite. Das Altersvorsorgedepot ist flexibel, transparent und kostengünstig. Es lohnt sich, das genauer anzuschauen, bevor du einen neuen Riester-Vertrag abschließt.Für wen lohnt sich Riester 2026 noch?
Es gibt immer noch Fälle, in denen Riester sinnvoll sein kann. Zum Beispiel für Geringverdiener mit vielen Kindern, die die vollen Zulagen kassieren und wenig Eigenbeitrag leisten. Wenn du nur 60 € im Monat einzahlst und dafür 475 € Zulagen bekommst, ist das ein guter Deal. Aber das ist die Ausnahme. Auch für Menschen, die kurz vor der Rente stehen und keine Risiken eingehen wollen, kann Riester als sicherer Baustein dienen. Aber für alle anderen – insbesondere für junge Leute mit langem Anlagehorizont – ist ein ETF-Depot oder das neue Altersvorsorgedepot die bessere Wahl. Ich selbst habe meinen Riester-Vertrag gekündigt und das Geld in einen ETF-Sparplan umgeschichtet. Ja, ich habe die Zulagen zurückzahlen müssen, aber langfristig werde ich deutlich mehr haben. Die Rechnung war eindeutig.Meine Empfehlung: Setze auf ETFs – aber mit System
Wenn du 2026 mit der Altersvorsorge startest, rate ich dir zu einem breit gestreuten ETF-Sparplan. Nimm den MSCI World oder den FTSE All-World, bespare ihn monatlich mit einem Betrag, den du wirklich entbehren kannst, und lass ihn 20-30 Jahre laufen. Die Schwankungen musst du aushalten – aber historisch gesehen ist das der Weg zur besten Rendite. Nutze das neue Altersvorsorgedepot, wenn du die staatliche Förderung mitnehmen willst. Die Konditionen sind fair, und du bleibst flexibel. Aber auch ohne Förderung ist ein ETF-Depot besser als ein Riester-Vertrag mit hohen Kosten. Wichtig ist: Fang früh an, bleib diszipliniert und überprüfe deine Strategie regelmäßig. Altersvorsorge ist kein Selbstläufer, aber mit ETFs hast du die Kontrolle über deine Kosten und Rendite. Riester ist ein Relikt aus einer Zeit, in der es keine besseren Alternativen gab. Heute gibt es sie.Fazit: Riester oder ETF – die klare Antwort
Die Frage „Riester oder ETF?“ lässt sich 2026 eindeutig beantworten: Für die meisten Menschen ist ein ETF-Depot die bessere Wahl. Die Kosten sind niedriger, die Renditechancen höher, und du behältst die Flexibilität. Riester lohnt sich nur noch in speziellen Fällen – etwa für Geringverdiener mit vielen Kindern oder als sicherer Baustein kurz vor der Rente. Ich habe meine Entscheidung getroffen und bereue sie nicht. Wenn du noch unsicher bist, rechne selbst nach: Nimm deine monatliche Sparrate, deine Zulagen und die Kosten – und vergleiche die Endwerte nach 30 Jahren. Die Zahlen sprechen für sich. Und denk dran: Altersvorsorge ist kein Sprint, sondern ein Marathon. Setz auf ETFs, bleib dran, und du wirst im Alter gut dastehen.Disclaimer: Keine Anlageberatung. Alle Angaben ohne Gewähr.
Disclaimer: Keine Anlageberatung. Alle Angaben ohne Gewaehr.
